El acuerdo considera que Delta invertirá US$350 millones para apoyar la creación de la alianza estratégica. (Foto: Reuters)
El acuerdo considera que Delta invertirá US$350 millones para apoyar la creación de la alianza estratégica. (Foto: Reuters)
Katherine Maza

y llegaron a un acuerdo para que la gigante estadounidense lance una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) por el 20% de de la aerolínea controlada por el grupo Cueto. El precio pactado es de US$16 por acción, lo que valoriza el paquete total en US$1.900 millones.

Ignacio Cueto, presidente del Directorio de Latam, señaló que la negociación con Delta ha permitido que estas paguen un premio al valor de las acciones que actualmente bordean los U$9 por acción.

“Delta era más débil en esta región, con esto se fortalecen, y por ello están dispuestos a pagar este premio [a las acciones] y ofrecer una alianza”, agregó.

Es por ello que ambas acordaron formar una alianza estratégica para ofrecer más de 435 destinos alrededor del mundo y trasladar a más pasajeros que cualquier otra alianza.

“Esta alianza innovadora con Latam reunirá a nuestras marcas globales, permitiéndonos brindar lo mejor en servicio y confiabilidad a los pasajeros que viajan hacia, desde y dentro de las Américas”, dijo Ed Bastian, CEO de Delta. “Nuestros empleados, clientes, accionistas y comunidades se beneficiarán de esta emocionante plataforma de crecimiento futuro”.

“Esta alianza con Delta fortalece a Latam y entrega la mejor conectividad a los pasajeros a través de nuestras redes de destinos altamente complementarias”, dijo Enrique Cueto, CEO de Latam Airlines Group. "Estamos entusiasmados de trabajar en conjunto con una de las aerolíneas más reconocidas del mundo y fortalecer la experiencia de viaje para nuestros pasajeros”.

En esa línea, las compañías destacaron que tras la compra Delta tendrá representación en el directorio de Latam, lo que podrá potenciar más la relación entre ambas.

El precio pactado es de US$16 por acción, lo que valoriza el paquete total en US$1.900 millones.
El precio pactado es de US$16 por acción, lo que valoriza el paquete total en US$1.900 millones.

DETALLES DE LA ALIANZA

Otros detalles de la alianza incluyen una inversión por parte de Delta, de US$350 millones para apoyar la creación de la misma y cubrir los gastos de transacción de Latam.

Al respecto, Cueto explicó que la transacción en cuestión tiene varios costos, siendo uno de ellos la salida de la alianza One Wolrd, lo que les costará US$25 millones.

Asimismo, Delta adquirirá cuatro aeronaves Airbus A350 de Latam y asumirá los compromisos de compra de Latam por 10 A350 adicionales con fecha de entrega a partir de 2020 al 2025, respaldando la transformación continua de su flota.

No obstante, cabe resaltar que tanto la oferta pública como la alianza estratégica están sujetas a las condiciones habituales de cierre y todas las aprobaciones gubernamentales y regulatorias necesarias.

Delta espera que la transacción potencie sus utilidades durante los próximos dos años ya que no afectará los compromisos financieros que tiene con sus accionistas, incluyendo la proyección de generar US$4 mil millones en flujo de caja y US$3 mil millones en retornos a sus accionistas durante el 2019. Delta prevé también mantener inalterado su nivel de endeudamiento proyectado.

Latam, por su parte, espera que la transacción mejore significativamente la generación de flujo de caja, reduzca su deuda futura proyectada en US$2 mil millones hasta el 2025 y mejore su estructura de capital, fortaleciendo su capacidad de implementar su estrategia.

Finalmente, Cueto agregó que la transacción deberá contar con aprobaciones gubernamentales y regulatorias por parte del gobierno estadounidense. Ello debería tomar 45 días como mínimo, y tres meses como máximo. Una vez aprobada la inversión, Delta realizaría la Oferta Pública de Adquisición de Acciones.