Primer Fibra ingresa al mercado de valores peruano con colocación de US$22,5 mlls.

Con un tradicional campanazo en la Bolsa de Valores de Lima (BVL), se concretó el ingreso al mercado de valores peruano del primer Fideicomiso de Titulización para Inversión en Renta de Bienes Raíces (Fibra). Este nuevo instrumento captó en su primera colocación US$22,5 millones mediante oferta pública inicial (OPI), la primera en siete años.

La Fibra es un instrumento financiero a través del cual se concretan inversiones en inmuebles para generar renta por alquileres, siendo estos activos a largo plazo y que además entregan al menos el 95% de sus utilidades año a año.

Este tipo de productos son atractivos para aquellos inversionistas que buscan rentas inmobiliarias regulares y eficiencia tributaria.

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Tras esta primera colocación y según el programa aprobado por la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV), la meta con la Fibra es colocar papeles por hasta US$500 millones en los próximos tres años, según Ignacio Mariategui, gerente general de Fibra Prime. 

CARACTERÍSTICAS DEL PRODUCTO
Jorge Ramos, gerente general del BBVA Continental SAB —entidad financiera que lideró la colocación de la Fibra—, señaló que los inversionistas individuales representaron el 70% de las colocaciones, y el 30% restante  fueron inversionistas institucionales. De acuerdo a Ramos, las personas naturales aportaron más de US$17 millones. 

Mariategui agregó que la Fibra tiene un plazo indefinido y su valor nominal es de US$10 cada una. Estas serán negociadas en la BVL como cualquier otra acción. Con el monto inicial demandado de  US$25 millones, se espera generar una rentabilidad del 7% para el 2019.

Francis Stenning, gerente general de la BVL, señalo que los Fibras o REITS, como se les conoce globalmente, funcionan en la actualidad en 40 países, siendo parte integral de los principales mercados de valores del mundo.

En ese sentido, precisó que la BVL tiene la expectativa de que entre el primer y segundo trimestre del próximo año lleguen otras tres o cuatro Fibras.

 "Este instrumento tiene el atractivo especial por ser muy 'dividindero'. Al ser el mercado inmobiliario seguro, se compra una canasta de inmuebles y se participa en el sector de manera eficiente. Se busca además acercar a las personas naturales como inversionistas ya que no hay un monto mínimo para invertir", indicó Stenning.

Por su parte, Mariategui detalló que esta colocación supone un cambio de tendencia en el mercado de inversiones peruano, ya que los productos brindan dinamismo a la plaza local. El ejecutivo resaltó, en esa línea, que los antecedentes exitosos del Fibra en México y otros países apoyan sus proyecciones.

Resaltó que los inversionistas estuvieron interesados en invertir en el producto por la oportunidad de generación de rentas regulares que ofrece, así como los dividendos denominados en US$, con lo cual pudieron invertir en inmuebles diversificados de difícil acceso. Fibra Prime espera aumentar la cuota de inversionistas institucionales, tales como AFP y seguros en las próximas emisiones.

Eduardo Enhi, director ejecutivo de Finanzas Corporativas de BBVA Continental, destacó que el equipo de trabajo detrás de esta colocación ha estado conformado por profesionales internacionales, principalmente de España y México, que han trabajado durante 21 meses desarrollando el producto.

Por último, Ramos aseguró que debido a que la Fibra se mueve en el sector real, menos volátil que el sector financiero internacional, este producto bursátil calza perfecto dentro del portafolio de cualquier tipo de inversionista y brinda acceso a personas naturales para ingresar al mercado de valores por primera vez.