La venta masiva empuja las acciones a la baja desde 2020

Las acciones y los bonos asiáticos se desplomarán luego de que una liquidación generalizada envió a las acciones estadounidenses a su peor día en más de dos años debido a los datos de inflación que impulsaron las apuestas sobre aumentos gigantescos por parte de la Reserva Federal. El dólar volvió a rugir.

Los futuros del índice de acciones de EE. UU. subieron el miércoles después de que el S&P 500 cayera más del 4% y el Nasdaq 100 cayera más del 5%. Los contratos de Asia indican que los índices bursátiles caerán más del 2% en Japón, Australia, Hong Kong y Taiwán. Los comerciantes de swaps están seguros de que la Fed aumentará las tasas de interés tres cuartos de punto porcentual la próxima semana y aparecerán algunas apuestas para un movimiento de punto completo.

El rendimiento del Tesoro a dos años, el más sensible a los cambios de política, saltó hasta 22 puntos básicos, empujándolo más de 30 puntos básicos por encima de la tasa a 10 años y profundizando una inversión en lo que generalmente es una advertencia de recesión. Los futuros de bonos australianos también cayeron durante la noche, con el rendimiento implícito de tres años subiendo 14 puntos básicos, mientras que las tasas de dos años de Nueva Zelanda subieron 10 puntos básicos esta mañana.

“La inflación general ha tocado techo pero, en una clara señal de que la necesidad de continuar subiendo las tasas no ha disminuido, el IPC subyacente está nuevamente al alza, lo que confirma la naturaleza muy complicada del problema de la inflación en EE. UU.”, Seema Shah, estratega global en jefe de Principal Global Investors, dijo en una nota. “Hasta que la Reserva Federal pueda domar a esa bestia, simplemente no hay lugar para una discusión sobre pivotes o pausas”.

El índice de precios al consumidor de EE. UU. aumentó un 0,1% desde julio, después de que no hubo cambios en el mes anterior, según mostraron los datos del Departamento de Trabajo el martes. Con respecto al año anterior, los precios subieron un 8,3 %, una ligera desaceleración pero aún más que la estimación mediana del 8,1 %. El llamado IPC subyacente, que elimina los componentes más volátiles de alimentos y energía, también superó las previsiones.

En el frente corporativo, los accionistas de Twitter Inc. aprobaron la compra total propuesta por Elon Musk por 44.000 millones de dólares, allanando el camino para un juicio el próximo mes.

La venta masiva de acciones borró casi todas las ganancias en el mayor aumento de cuatro días del S&P 500 desde junio. La reversión arrojó una sombra oscura sobre el debate sobre las perspectivas de la economía y los mercados mundiales. La última encuesta de Bank of America Corp. mostró que la cantidad de inversores que esperaban una recesión alcanzó el nivel más alto desde mayo de 2020.

Un indicador del dólar subió más del 1%. Bitcoin cayó más del 10%, la mayor caída desde que las criptomonedas se desplomaron en junio, ya que la venta generalizada en los mercados financieros se extendió al sector de activos digitales.

¿Cuál es su apuesta en dólares antes de la decisión de la Fed? La encuesta MLIV Pulse de esta semana pregunta sobre las mejores operaciones antes de la reunión del FOMC.

Aquí hay algunos eventos clave para ver esta semana:

• IPC del Reino Unido, miércoles
• IPP de EE. UU., miércoles
• Inventarios comerciales de EE. UU., fabricación del imperio, ventas minoristas, solicitudes iniciales de desempleo, producción industrial, jueves
• Ventas de viviendas en China, ventas minoristas, producción industrial, activos fijos, tasa de desempleo encuestada, viernes
• IPC de la zona del euro, viernes
• Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de EE. UU., viernes