Pacific Andes analiza venta total de su negocio en Perú

(Bloomberg). Pacific Andes Resources Development Ltd., proveedor de mariscos a China, está revisando sus estrategias relativas a sus activos de pesca en Perú en medio de una pelea con los prestamistas que ha hecho bajar sus bonos.

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“Subsiste la posibilidad de una venta de la totalidad o parte del negocio peruano de pescado, pero el proceso ahora se limita a una estrategia única a corto plazo” dictada por los prestamistas, dijo por correo electrónico el 23 de julio Geoffrey Walsh, un portavoz con sede en Hong Kong. “Ahora se presenta la oportunidad de considerar una gama de estrategias para obtener el valor más alto posible de los activos”.

Estas declaraciones surgen después de que la empresa solicitó protección judicial en Singapur el 4 de julio, obteniendo una suspensión de las acciones legales por parte de los acreedores. En forma separada, su unidad, que es propiedad en un 69,7 por ciento de China Fishery Group Ltd., solicitó por separado protección conforme el Capítulo 11 de la ley de quiebras estadounidense el 30 de junio. Estas medidas desbarataron los esfuerzos destinados a vender los activos el 15 de julio y maximizar el valor para las partes interesadas, según una documentación judicial presentada por un club de prestamistas el 8 de julio.

En enero, Pacific Andes Resources entró en cesación de pagos sobre bonos con vencimiento en 2017 por 200 millones de dólares de Singapur (US$147 millones), uno de los tres quebrantos en el mercado de deuda de Singapur desde 2009. China Fishery no honró, asimismo, bonos 2019 por US$300 millones en febrero luego de un período de gracia de un mes. HSBC Holdings Plc había realizado la petición de terminar con China Fishery en noviembre.

-Activos en Perú-

Los bonos 2017 de Pacific Andes se desplomaron hasta 20 centavos por dólar, según precios recopilados por Bloomberg, en comparación con unos 90 centavos hace un año antes de que las autoridades de Singapur y Hong Kong comenzaran a investigar la actividad del grupo. Los bonos 2019 de China Fishery se negociaban a 53,7 centavos en comparación con 97 centavos un año atrás.

La empresa peruana es el activo con mayor valor del grupo de compañías de Pacific Andes y China Fishery, según la declaración de primer día de la presentación de documentación estadounidense por quiebra realizada por el director ejecutivo NG Puay Yee. La empresa tiene la participación más grande en la pesca de anchoa en Perú, que representó un 22,5 por ciento de la producción total de pescado en el país sudamericano en 2015, muestra la documentación.

Pacific Andes Resources mantuvo una reunión informativa en Singapur el 21 de julio para algunos inversores minoristas que tienen bonos 2017, dijo Walsh. A los inversores se les habló de la existencia de ofertas que valoraban los activos del grupo en Perú en más de la mitad del valor de US$1.700 millones que obtuvo a fines del año pasado, según Suresh Nair, socio en Advocatus LLP.

“Fue una discusión franca y constructiva con la dirección y los asesores legales de Pacific Andes Resources”, dijo Nair. Su empresa está asesorando a un comité ejecutivo informal de tenedores de los bonos.

Aparte de los bonos por US$300 millones, el “club de prestamistas” de China Fishery es el mayor grupo de acreedores con préstamos vencidos por US$413 millones, dijeron los bancos en su presentación de documentación con fecha 8 de julio. El objetivo de acogerse al Capítulo 11 fue desbaratar la venta de activos y los hizo perder toda la confianza en la capacidad del grupo para implementar un plan de reestructuración, dijeron.